Hürriyet'ten Noyan Doğan, merak edilen soruya şu şekilde cevap veriyor:
'Yüksek enflasyon dönemlerinde tasarruf etmek mümkün müdür, hangi yatırım aracını seçmek daha mantıklıdır?' sorusu, tasarruf yapmak isteyenlerin merak ettiği konular arasında. Özellikle Bireysel Emeklilik Sistemi'ne (BES) geçmeyi düşünenler, bu seçeneğin ne kadar mantıklı olduğunu araştırıyorlar.
"Tabii ki edilir, ancak tercih edilen yatırım aracı çok önemlidir. Seçilen tasarruf aracının, enflasyona karşı değer kaybetmemesi hayati önem taşır. Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) ise bu konuda önemli bir role sahip. Daha önce bir tasarruf aracı olarak görülen BES, özellikle son yıllarda yatırım enstrümanı olarak da öne çıkıyor. Neden mi bahsediyorum? 9 milyon katılımcı için önemli bir bilgi açıklandı ve BES'in 2023 yılı getirisi ortaya çıktı.
2023 yılında BES'in ortalama getirisi yaklaşık yüzde 70 oldu ki, yıllık enflasyon yüzde 64.7 olarak açıklandı. Yani, BES katılımcılarının birikimleri enflasyon karşısında erimeyip, aksine enflasyonun üzerinde bir getiri sağlamış oldu.
Faizli emeklilik fonlarında birikimlerini değerlendirenlerin yaklaşık yüzde 67'si, faizsiz fonları tercih edenler ise yüzde 77 oranında getiri elde etmiş durumda.
Geçen sene faizsiz fonları tercih edenler neredeyse enflasyonun 10 puan üzerinde reel getiri elde etmişler."
FAİZ, HİSSE, DOLAR YANILTTI
Doğan, "2023 getirilerini diğer yatırım araçlarıyla kıyasladığımızda, BES'in avantajlarını daha belirgin bir şekilde görebiliriz.
Örneğin, geçen yıl mevduat faizini tercih edenler, yatırımlarında yüzde 28.5 getiri elde etmişler ki, bu enflasyonun 36 puan altında bir performans demektir.
Yani, enflasyona karşı birikimler sadece erimeye değil, adeta küle dönmüş durumda.
Hisse senetleri tercih edenlerin birikimleri de erimiş. Dövize yatırım yapanlar ise yüzde 57 getiri elde etmişler ancak enflasyonun 7.3 puan altında kalmışlar, bu durumda da birikimler erimiş.
Altına yatırım yapanların birikimleri enflasyon karşısında 16.6 puan artmış. Bu da şunu gösteriyor: Geçen yıl, BES ve altının dışındaki yatırım araçlarını tercih edenlerin birikimleri enflasyon karşısında erimiş." ifadeleriyle durumu açıkladı.
DEVLET DESTEĞİNDE BİRİKİMLER DEĞERLENDİRİLDİ
Noyan "BES'te devlet katkısının fonlardaki getirisi değerlendirildiğinde, 2023 yılında yüzde 34.5'larda kaldığı görüldü. Bu, enflasyonun 30 puan altında bir getiri anlamına geliyor. Pratikte, devletin katılımcıların hesaplarına yatırdığı yüzde 30'luk katkının değerlendirildiği fonlardaki birikimler geçen sene erimiş durumda.
Bu durumda, bence devlet katkısının değerlendirildiği fonlarda bir revizyona ihtiyaç var.” diyerek “Son olarak, şunu belirtmekte fayda var: BES'teki yüksek getiriler sadece 2023'e ait değil, son yıllarda BES'teki getiriler sürekli olarak enflasyonun üzerinde ve oldukça yüksek seviyelerde seyrediyor.
Fonların getirilerine genel bir bakış, BES'in bireysel olarak altın almak, hisse senedine yatırım yapmak ve dolar almak gibi diğer yatırım araçlarından çok daha yüksek getiriler sağladığını gösteriyor; yüzde 30'luk devlet katkısı da bu durumu bir bonus gibi pekiştiriyor."ifadelerine yer verildi.